蘋果計畫重返 AI 伺服器市場是 2026 年最重要的供應鏈事件之一。經濟日報、CNYes 與 Gate.com 多源報導指出，依據 The Information 報導，蘋果正評估重返企業級 AI 伺服器市場，預計 2029 年推出搭載自研 M8 Ultra 晶片的 AI 推論伺服器，主攻 AI 開發者、企業客戶與政府客戶的本地推論需求。這將是蘋果相隔近 15 年重返伺服器市場——上一次是 2010 年停產的 Xserve，之後蘋果完全退出伺服器業務。這次重返的核心是 AI 推論市場，而非傳統通用伺服器，反映 AI 時代的運算需求結構性轉變，並將對全球 AI 伺服器供應鏈帶來重大影響。

M8 Ultra 晶片是蘋果重返 AI 伺服器的核心技術。Gate.com 與 Yahoo 股市多源分析指出，蘋果即將推出的 M8 Ultra 是其 M 系列晶片的頂級版本，將整合 CPU、GPU、NPU（神經網路處理器）於單一封裝，預估效能將接近 NVIDIA H200 等級，但更專注於 AI 推論（inference）而非訓練（training）。M8 Ultra 將採用台積電 N3P 或 N2 製程，並可能整合 LPDDR5x 記憶體而非 HBM，以降低功耗與成本。這種「自研晶片 + 高整合度 + AI 推論導向」的設計，將讓蘋果在 AI 推論市場建立差異化定位，並與 NVIDIA、AMD、Intel 在 AI 加速器市場形成競爭。

蘋果與 NVIDIA 的 NVLink Fusion 合作是關鍵轉折。Gate.com 與 Yahoo 股市多源指出，蘋果正與 NVIDIA 洽談採用 NVLink Fusion 高速互連技術，這是 NVIDIA 為整合非 NVIDIA 晶片所推出的開放式互連技術，允許第三方 AI 加速器透過 NVLink 與 NVIDIA GPU 進行高速通訊。這項合作若達成，將是蘋果與 NVIDIA 在 AI 領域首次實質合作，過去雙方在 AI 加速器、顯示卡、自駕車等領域都是競爭對手。NVLink Fusion 的合作意義在於：(1) 讓蘋果 M8 Ultra 可與 NVIDIA GPU 在同一系統中協同運作，擴大蘋果 AI 伺服器的應用範圍；(2) 為 NVIDIA 提供進入蘋果生態系的機會，並擴大 NVLink 技術的市場影響力。

SK 海力士美國記憶體布局是供應鏈的另一個關鍵。Fortune 與 Yahoo 股市多源指出，蘋果計畫重返 AI 伺服器市場的消息傳出後，SK 海力士在美國的記憶體布局也成為業界關注焦點。SK 海力士已宣布在印第安那州投資 38.7 億美元建立 HBM 先進封裝廠，並與 NVIDIA 在 HBM4/HBM4E 領域展開合作。這項布局與蘋果的 AI 伺服器計畫形成以下連動：(1) 若蘋果 M8 Ultra 採用 HBM，SK 海力士的美國廠可成為直接供應商；(2) SK 海力士與 NVIDIA 在 NVLink Fusion 的合作，可延伸到蘋果的 AI 推論系統；(3) 蘋果與 SK 海力士的記憶體交易可能擴大到企業級伺服器市場。這條「蘋果 + 輝達 + SK 海力士」的三角聯盟，將是 2027 年至 2029 年 AI 供應鏈的重要觀察指標。

對台灣 AI 伺服器供應鏈的影響是高度正面。經濟日報、CMNews 與法人圈多源分析指出，蘋果重返 AI 伺服器市場對台灣供應鏈有四項正面影響：(1) 鴻海（2317）：作為蘋果最大代工夥伴，AI 伺服器組裝可望成為新的成長動能，法人預估鴻海 AI 伺服器營收 2029 年可達 NT$5,000 億規模；(2) 台積電（2330）：M8 Ultra 將採用台積電 N3P 或 N2 製程，並整合 CoWoS 先進封裝，台積電在 AI 加速器代工市場的領先地位將進一步鞏固；(3) 日月光（3711）：AI 伺服器的後段封裝與測試需求將帶動日月光、矽品、京元電、力成等 OSAT 業者；(4) 欣興、景碩、南亞電路板等高階 PCB 與 IC 載板業者：AI 伺服器對 ABF 載板、HDI 載板的需求將持續成長。

市場不確定性與後續觀察重點。Yahoo 股市與 CNYes 多源分析指出，蘋果重返 AI 伺服器市場仍存在多項不確定性：(1) 時程：2029 年只是預估時程，蘋果可能在 2027 年至 2028 年提前公布細節，或延後到 2030 年；(2) M8 Ultra 規格：目前的 M8 Ultra 仍是概念階段，實際效能、功耗、價格與競爭優勢有待驗證；(3) NVLink Fusion 合作：與 NVIDIA 的合作尚未正式宣布，可能因商業談判、地緣政治等因素生變；(4) 企業客戶接受度：蘋果過去在企業市場的布局並不順利（如 Xserve 停產、Apple Card 業務縮減），AI 伺服器能否打進企業客戶仍待觀察。法人圈普遍認為，這是蘋果的關鍵戰略布局，將對全球 AI 伺服器市場結構帶來深遠影響，台灣供應鏈有望同步受惠。