中國資料中心躍居全球第二 BAT 與字節資本支出 2026 衝 1,020 億美元

【2026-10-01】分類：AI．智慧應用．電商物流｜信心 B（多源產業研究機構確認）｜中國 AI 基建進入爆發期

事件摘要

DIGITIMES 9 月底報導指出,中國資料中心市場占全球比重已攀升至第二位,僅次於美國。Alibaba（阿里）、Tencent（騰訊）、Baidu（百度）與 ByteDance（字節跳動）四大網路巨擘 2026 年 AI 基礎建設資本支出合計預估上看 1,020 億美元,相較 2025 年的 570 億美元大幅成長 79%,並較 2022 年的 80 億美元在 4 年內擴張逾 12 倍。SemiAnalysis 最新報告指出,2026 年第 2 季 BAT 三大巨頭合計資本支出已達 200 億美元,年增率超過 2 倍,並創下歷史單季新高。

阿里巴巴領跑擴張

Enki.AI 報導指出,阿里巴巴已考慮將未來 3 年資本支出計畫提高至 4,800 億人民幣（約 690.5 億美元）,加速 AI 資料中心建設。Long Yield Substack 分析指出,阿里巴巴已表態將超原本 3,800 億人民幣承諾,並將相當比例資金投入 GPU、AI 加速器與資料中心電力基礎設施。Futurum Group 同步指出,字節跳動 2026 年資本支出目標上看人民幣 1,600 億（約 230 億美元）,其中約 130 億美元將用於 AI 處理器採購,反映字節已成為中國 AI 基建第二大支出者。

中國 vs 美國 AI 資本支出落差

Goldman Sachs 與 Dealroom 共同估算,中國 BAT 加字節四大巨擘 AI 資本支出雖快速攀升至 1,020 億美元,但與美國四大超大規模雲端業者（Microsoft、Google、Meta、Amazon）合計約 6,900 億美元的規模相比,仍有約 6.8 倍至 8 倍的差距。LinkedIn 與 Reddit r/dataisbeautiful 同步引用此數據,並指出中國 AI 基建雖急起直追,但仍受限於先進製程晶片出口管制、電力供應瓶頸與本土 AI 處理器產能,2H26 後續成長動能仍存在不確定性。

市場規模與成長預估

Mordor Intelligence 預估,中國超大規模資料中心市場規模 2026 年將達 102.3 億美元,2026~2032 年 CAGR 為 30.95%,至 2032 年市場規模將擴張至 394.1 億美元。Reuters 引述分析師觀點指出,中國 AI 投資將在 2026 年加速,主因本土 AI 晶片產量預期將在 2026 年增加 3 倍、部分美國出口管制可能鬆綁,以及中國政府持續推動新基建政策紅利。

延伸觀察

SemiAnalysis 與 Futurum Group 同步指出,中國 BAT 與字節跳動的資本支出大幅擴張,代表中國 AI 服務市場已進入「重資產運營」階段,將對全球 AI 雲端市場、模型即服務（MaaS）市場與 AI 加速器供應鏈（含華為、寒武紀、海光、摩爾線程等本土廠商）帶來結構性影響。Mordor Intelligence 預估中國超大規模資料中心 2032 年達 394.1 億美元的同時,Goldman Sachs 認為若中國 AI 資本支出 2027 年維持 1,230 億美元規模,將讓中國 AI 雲端基建與美國差距進一步收斂至 5 倍以內,並成為全球 AI 軍備競賽的關鍵觀察指標。

電力與晶片供應瓶頸

Mordor Intelligence 與 SemiAnalysis 同步示警,雖然 BAT 與字節 2026 年 AI 資本支出上看 1,020 億美元規模,但實際落地速度受限於三大瓶頸:第一是電力供應,中國資料中心主要集中於貴州、內蒙古、寧夏等再生能源富集區域,但 2026 年部分地區仍面臨綠電併網與輸配電瓶頸;第二是 AI 處理器本土供應,華為昇騰、寒武紀、海光、摩爾線程等本土 AI 晶片廠雖快速擴產,但相較 NVIDIA H200/B200 在 FP8/BF16 訓練與推論效能仍有落差;第三是高速光通訊與液冷散熱技術,中國本土供應鏈雖已建立,但量產規模仍待擴大。Dealroom 與 Goldman Sachs 共同指出,若上述三大瓶頸於 2026~2027 年陸續突破,中國 AI 資本支出規模在 2027 年上看 1,230 億美元,並讓中國與美國 AI 基建差距進一步收斂至 5 倍以內,成為全球 AI 軍備競賽的關鍵觀察指標。

資料來源

本文為公開資訊整合，原始報導來自 DIGITIMES、SemiAnalysis、Goldman Sachs、Dealroom、Futurum Group 等公開來源，本文不複製任何付費內容，僅以公開資料整理脈絡與產業意涵。