華為旗艦機每支成本增 200 美元 余承東鬆口後續還要漲
事件摘要
華為消費者業務負責人余承東 10 月 1 日在深圳 Mate 90 系列發表會後向媒體表示,記憶體晶片價格飆漲已讓華為每支智慧型手機的平均成本增加約 200 美元,他坦言「不得不漲價」並暗示後續還有調漲空間。Mate 80 系列 9 月底於中國市場開賣後,12GB+256GB 入門款已從 4,699 人民幣上調至 5,499 人民幣,頂規 RS 款漲幅最高達 17%。Counterpoint Research 同步指出,售價低於 200 美元的低階機種正加速退場,全球手機平均售價（ASP）2026 年預估將創下歷史新高。
記憶體漲價已成手機業結構性問題
PhoneArena 與 Bloomberg 同日指出,LPDDR5X 與 UFS 4.0 等行動記憶體從 2025 年 Q4 起漲,2026 年 Q1 至 Q3 累計漲幅已突破 3 倍,DRAM 32GB DDR5 模組現貨價 Q2 2026 衝上 550~600 美元,較 2023 年低點翻漲 4.8 倍。三星與 SK 海力士 2026 年 HBM3E 供貨價已較 2025 年調漲 2~3 成,並把產能優先分配給 NVIDIA Rubin 與 AMD MI400 等 AI 加速器客戶,排擠消費性 DRAM 供給。Investing.com 引用 TrendForce 報告指出,DRAM 與 NAND Q4 合約價 Q-on-Q 預估還要再漲 40%~50%,華為、小米、OPPO、Vivo 等中國手機品牌已普遍在 9 月底前完成新一輪售價調整。
華為旗艦定價策略與 Tau 晶片布局
Reuters 報導指出,余承東同步在 Mate 90 發表會上宣布華為將加大自研 Tau 處理器的出貨占比,Mate XT 2 折疊機上市 3 個月內已創下 100 萬支銷售里程碑。南華早報（SCMP）引述供應鏈消息指出,華為透過自研晶片與作業系統（HarmonyOS）垂直整合,在記憶體外部成本飆漲的同時,反而強化對低價品牌小米、Redmi 的競爭優勢。PhoneArena 分析指出,Mate 80 起價 4,699 人民幣約 699 美元,若再追加 200 美元成本,下一世代 Pura 90 與 Mate 90 RS 售價上看 6,499~8,999 人民幣區間,將與 iPhone 17/18 Pro 系列直接競爭高階市場。
市場結構與中國手機品牌全面跟漲
Yahoo 股市與工商時報引用世界日報報導指出,小米 14 Ultra 256GB 與 512GB 已在 9 月同步調漲人民幣 500~1,000 元,OPPO Find X8 Pro+ 與 Vivo X200 Pro 也在 10 月初完成新一輪定價。Counterpoint Research 估計,2026 年全球售價 200 美元以下的手機占比將由 2024 年的 38% 下滑至 28%,低階市場正式進入「結構性退場」階段。Gartner 與 Bloomberg 同步示警,記憶體漲價潮若延續到 2027 年,Android 高階機種 ASP 將比 2025 年再上揚 18%~22%,對蘋果 iPhone 18 系列反而是「定價空間打開」的正向利多。
供應鏈與後續觀察
華為每支手機成本增加 200 美元的同時,台系記憶體模組廠與 PCB 廠已陸續收到 2H26 漲價通知。集邦科技與 TrendForce 預估,2027 年 Q1 之前 DRAM 與 NAND 供給吃緊難以緩解,記憶體三大廠（三星、SK 海力士、Micron）2026 年合計資本支出上看 600 億美元,雖積極擴產但仍以 HBM 為主,消費性 DRAM 排擠效應將延續至少 4~6 季。對台股供應鏈而言,華為、小米等品牌的售價調整,將直接帶動南亞科、華邦電、旺宏、群聯等記憶體相關個股的報價上揚動能,2H26 法說會將成為下一波觀察重點。
長期觀察與全球手機定價新常態
Counterpoint 與 IDC 同步指出,200 美元以下低階智慧型手機 2026 年出貨占比將下滑至 28%,2027 年上看 24%,代表 500 美元以上中高階市場將成為新常態;華為 Mate 90 與 Pura 90 系列若在 2026 Q4 完成第二輪調漲,將與 iPhone 18 Pro Max、三星 Galaxy S27 Ultra 共同推升全球旗艦機 ASP 創下歷史新高 1,250 美元,並讓大立光、新日興、臻鼎、鴻海等台系蘋果與華為供應鏈同步受惠 Android 高階市場擴張的潛在分食機會,但需密切觀察華為自研 Tau 晶片與 HarmonyOS 的生態系強度,以及 2H26 記憶體價格是否進一步突破 200 美元單機成本壓力線;Counterpoint 進一步示警,中國手機品牌若在 2026 Q4 同步調漲 15~20%,將讓全球智慧型手機出貨量年增率從 2025 年的 4.5% 放緩至 2026 年的 1.8%,但 ASP 將創下 415 美元歷史新高,反映「量縮價升」結構性轉變,並對台股大立光、鴻海、玉晶光等光學與組裝族群帶來直接受惠動能。
資料來源
- Reuters: Huawei unveils Mate 90 phones, leans on homegrown chip design
- Bloomberg: Huawei Predicts More Smartphone Price Hikes Due to Memory Crunch
- SCMP: Huawei steps up Tau chip roll-out, with Mate XT 2 on track for 1 million sales
- PhoneArena: Another major phone brand signals incoming massive price hikes
- Huawei Central: Huawei increases these smartphone prices after memory cost hike
- 世界日報：記憶體成本高中國手機掀漲價潮華為主力機型最高漲幅17%
- Cnyes：手機又要變貴了記憶體漲價讓華為每支成本平均多200美元