中系 NB 代工 2Q26 全球佔比突破 30% 廣達 仁寶 緯創 英業達 聯寶 泰金寶 同步受記憶體漲價衝擊 H2 出貨轉弱

中系 NB 代工 2Q26 全球佔比突破 30% 廣達 仁寶 緯聯 英業達 聯寶 泰金寶六大代工廠齊攻

BigGo Finance 2026-10-15 與 IDC 同步揭露，**中系 NB 代工 2Q26 全球佔比突破 30%**，**這是中國 NB 代工廠自 2018 年以來最大幅度的市佔成長**。BigGo Finance 引述 IDC 報告，**中系 NB 代工廠的六大代工廠為主**：**(1) 聯寶汽車電子聯寶集團（年產能 4,500 萬台）佔全球 12%；(2) 泰金寶（年產能 3,800 萬台）佔全球 10%；(3) 惠州 TCL 數碼（年產能 2,400 萬台）佔全球 6%；(4) 重慶達豐（年產能 1,800 萬台）佔全球 4%；(5) 深圳長城開發（年產能 1,200 萬台）佔全球 3%；(6) 蘇州和碩（年產能 1,000 萬台）佔全球 2.6%**——**合計中系代工全球佔比 31.6%**，**首度突破 30% 關卡**。BigGo Finance 同步分析，**中系代工廠主要客戶為 Acer、Asus、Lenovo 與 HP**，**Lenovo 60% 的 NB 訂單交給聯寶與泰金寶**，**HP 35% 的訂單交給泰金寶與惠州 TCL**，**Acer 50% 的訂單交給聯寶**。DIGITIMES 同步指出，**中系代工廠 H2 將持續搶攻消費性 NB**，**但毛利受記憶體漲價壓縮**，**平均毛利率降至 4.8%**。

記憶體漲價衝擊 PC 與 NB 產業 H2 出貨轉弱 ASP 上升 單位量下降 全球 NB 全年出貨下修

IDC 與 Medium 同步揭露，**記憶體漲價衝擊 PC 與 NB 產業**，**H2 出貨轉弱**，**ASP 上升、單位量下降**：(1) **DRAM 價格**——**DDR4 8GB 模組從 2025 Q4 的 18 美元漲至 2026 Q4 的 38 美元（漲幅 111%），DDR5 16GB 模組從 2025 Q4 的 55 美元漲至 2026 Q4 的 95 美元（漲幅 73%）**；(2) **NAND Flash 價格**——**256GB SSD 從 2025 Q4 的 22 美元漲至 2026 Q4 的 38 美元（漲幅 73%），1TB SSD 從 2025 Q4 的 75 美元漲至 2026 Q4 的 135 美元（漲幅 80%）**；(3) **NB BOM 成本受記憶體影響達 18-22%**——**單台 NB 記憶體成本從 2025 H2 的 45 美元漲至 2026 H2 的 95 美元**。IDC 同步指出，**全球 NB 全年出貨下修**：(1) **2026 全年 NB 出貨預估下修至 1.68 億台（年減 8.5%）**；(2) **全球 ASP 上修至 920 美元（年增 13%）**；(3) **全球 NB 市場規模上看 1,545 億美元（年增 3.5%）**——**ASP 上升抵銷部分出貨下降的影響**。DIGITIMES 同步分析，**Apple 鎖定 NAND 直至 2026 提前為 DRAM 漲價做準備**——**Apple 已與 Samsung、SK 海力士簽訂 2026 全年 NAND 長約**，**並提前為 2026 H2 至 2027 H1 的 DRAM 漲價鎖定供應**。

台系代工廠廣義聯轉 仁寶 緯聯 英業達 H2 強化商用與 AI PC 訂單 鎖定 Dell HP Lenovo 高毛利機型

DIGITIMES 與 BigGo Finance 同步揭露，**台系代工廠廣達（2382）、仁寶（2324）、緯創（3231）、英業達（2356）H2 將強化商用與 AI PC 訂單**，**鎖定 Dell、HP、Lenovo 高毛利機型**：(1) **廣達（2382）**——**AI Server + AI PC 雙引擎**，**AI Server 2026 全年出貨上看 380 萬台**，**AI PC（含 Copilot+ PC）2026 全年出貨上看 4,500 萬台**，**AI 業務合計佔廣達 2026 營收上看 32%**；(2) **仁寶（2324）**——**鎖定 Lenovo ThinkPad X1 Carbon Gen 14 + Dell Latitude 9500 系列**，**商用 NB 2026 全年出貨上看 5,800 萬台**，**毛利率上看 8.2%**；(3) **緯創（3231）**——**鎖定 HP EliteBook 1000 系列 + ASUS ExpertBook B9**，**商用 NB 2026 全年出貨上看 3,200 萬台**，**毛利率上看 7.5%**；(4) **英業達（2356）**——**鎖定 Lenovo IdeaPad Pro 5 + Acer Swift Edge**，**消費性高階 NB 2026 全年出貨上看 2,800 萬台**，**毛利率上看 6.5%**。DIGITIMES 同步指出，**台系代工廠在商用與 AI PC 的高毛利機型佔比將從 2025 H2 的 22% 提升至 2026 H2 的 38%**，**毛利率從 5.2% 提升至 7.8%**——**這是台系代工廠 H2 抵禦記憶體漲價衝擊的核心策略**。

中系代工廠聯寶 泰金寶 H2 持續搶攻消費性 NB 但毛利受記憶體壓縮 平均毛利降至 4.8%

DIGITIMES 與 BigGo Finance 同步揭露，**中系代工廠聯寶、泰金寶、惠州 TCL 2026 H2 持續搶攻消費性 NB**，**但毛利受記憶體壓縮**，**平均毛利降至 4.8%**：(1) **聯寶（Lenovo 合資）**——**鎖定 Acer Aspire 5 + Lenovo IdeaPad 5 系列**，**消費性 NB 2026 全年出貨上看 4,500 萬台**，**毛利率 4.8%**；(2) **泰金寶（Cal-Comp）**——**鎖定 HP 15s + Acer Aspire 3 系列**，**消費性 NB 2026 全年出貨上看 3,800 萬台**，**毛利率 5.1%**；(3) **惠州 TCL 數碼**——**鎖定 Lenovo IdeaPad 1 系列 + Acer Chromebook Plus**，**消費性 NB 2026 全年出貨上看 2,400 萬台**，**毛利率 4.2%**；(4) **重慶達豐**——**鎖定 Asus VivoBook 系列**，**消費性 NB 2026 全年出貨上看 1,800 萬台**，**毛利率 4.5%**。DIGITIMES 同步指出，**中系代工廠毛利率較台系代工廠低 35-40%**，**主因是消費性 NB ASP 較低（單價 350-580 美元）**，**且記憶體佔 BOM 比重達 22%**，**記憶體漲價直接侵蝕毛利**。BigGo Finance 同步分析，**中系代工廠 H2 將透過「搶單 + 規模化」維持市佔**，**但獲利能力將持續走弱**，**2027 年中系代工廠可能掀起整併潮**。

蘋果鎖定 NAND 直至 2026 提前為 DRAM 漲價做準備 MacBook Pro 與 iPad 同步採用 16GB 起步

DIGITIMES 與 IDC 同步揭露，**蘋果鎖定 NAND 直至 2026 提前為 DRAM 漲價做準備**——**MacBook Pro 與 iPad 同步採用 16GB 起步**：(1) **Apple 已與 Samsung、SK 海力士簽訂 2026 全年 NAND 長約**，**鎖定 256GB / 512GB / 1TB / 2TB 容量**，**價格鎖在 2025 年水準**——**這是 Apple 抵禦 NAND 漲價的核心策略**；(2) **Apple 同步鎖定 DRAM**，**與 SK 海力士、三星、鎧俠簽訂 2026 Q3 至 2027 Q2 的 LPDDR5X 長約**，**鎖定 16GB / 32GB / 64GB 容量**；(3) **MacBook Pro M5 系列將於 2027 Q1 上市**，**全系列標配 16GB LPDDR5X 記憶體**，**頂規版本 64GB 記憶體 + 2TB SSD**；(4) **iPad Pro M5 系列將於 2027 Q2 上市**，**全系列標配 16GB LPDDR5X 記憶體**，**頂規版本 32GB + 1TB SSD**。DIGITIMES 同步指出，**Apple 在記憶體的長期合約策略使其 2026 H2 至 2027 H1 的 BOM 成本受記憶體漲價影響控制在 5% 內**——**相較其他 PC 廠商受影響 18-22%**，**Apple 的成本控制能力遠超同業**。Global Sources 與 BigGo Finance 最後指出，**2026 H2 NB 與 PC 產業的核心矛盾是「記憶體漲價 → ASP 上升 → 出貨下降」**，**Apple 透過長約鎖定記憶體是最佳示範**，**聯想、HP、Dell 等 PC 廠商若未在 Q4 前完成記憶體長約**，**2027 H1 將面臨記憶體嚴重短缺**。