NVIDIA Vera CPU 強攻中國客戶　H200 卡關下的「非 GPU 突圍」

根據路透社 6 月 12 日獨家報導，NVIDIA 已正式通知中國雲端客戶可下單 Vera CPU，內部時程最快 8 月交貨、首批測試單已經發出。TechNews 科技新報、工商時報、香港經濟日報 (HKET) 同步跟進，引述消息人士指出，阿里巴巴、字節跳動已對這顆新 CPU 表達興趣，正在進行技術評估；騰訊方面則因採購流程相對複雜，目前尚未列入首批洽談名單，但已透過內部會議評估導入 Vera 的可行性。這是 NVIDIA 第一次把「代理型 AI 專用 CPU」拉到前台來賣，宣示意味遠大於單一產品的銷售數字。

為何挑 CPU 而不是 GPU 切入？核心原因是出口管制的不對稱性。H100、H200 與 Blackwell 系列高階 AI GPU 都已被美國商務部列入 BIS Entity List 與 EAR 99 系列管制，過去一年中國雲端業者即便「獲准採購」，也常因逐案審查、用途審查、甚至是買到「封印版」(downgraded SKU) 而無法取得實際算力。但伺服器 CPU 在美國出口管制清單上的限制相對寬鬆，Vera 採用的 Arm 架構與台積電 N3／N5 製程都不在直接管制節點，等於是「合法繞道」的一條路。Vera 強調 agentic AI 工作負載，亦即讓 AI 模型可自主規劃、呼叫工具、執行多步驟任務，把部分原本由 GPU 處理的推論與編排決策交給 CPU 完成，可單獨運作在資料中心主機板上、與 GPU 完全解耦，這樣的設計也讓 Vera 比較難被美國監管機關直接認定為「AI 加速器」。

對中國客戶而言，這顆 CPU 的戰略價值不只是補回被卡關的算力，更在於把 NVIDIA「GPU＋CPU＋NVLink＋CUDA」全系統架構的綁定關係延伸到中國市場，避免在 GPU 禁令之下整個生態系倒向華為昇騰、寒武紀、海光、摩爾線程等國產替代方案。鏈新聞 ABMedia 6 月 13 日報導指出，已有中國雲端大廠一口氣下訂 600 顆 Vera 進行 PoC（概念驗證），並準備整合到既有資料中心的非 GPU 機櫃；news.cnyes.com 引述消息稱，黃仁勳內部已將 CPU 業務定位為「下一個 2,000 億美元戰場」，並明確把中國市場算在內。這意味著 Vera 不只是中國市場的過渡產品，更是 NVIDIA 從 GPU 單一引擎跨向「全堆疊 AI 基礎設施供應商」的關鍵一步。

業界對這次「CPU 突圍」的解讀分歧。樂觀派認為，Vera 確實填補了中國市場因 H200 禁令而出現的算力真空，並為 NVIDIA 保住中國市占率；悲觀派則指出，CPU 運算密度遠不及 GPU，能承擔的 AI 訓練任務有限，更可能只是推論與資料前處理的配角。知新聞 6 月 12 日報導，騰訊已被揭露透過日本子公司繞道取得輝達頂尖 AI 晶片，金額超過新台幣 300 億元，這也凸顯「正規管道 Vera」與「非正規管道 GPU」將在中國市場同時上演，NVIDIA 對中國的態度仍存在矛盾；工商時報則提醒，Vera 最快 8 月供貨、首批測試單金額未披露，實質營收貢獻要等到 2027 年才會顯現，短期內中國業務仍得靠 H20 與 RTX PRO 系列撐場。

美方後續態度是另一個變數。雖然 CPU 不在直接管制節點，但業界提醒，美國可能援引「Vera 與 GPU 系統整合後等同於 AI 加速器」為由啟動個案審查。Bloomberg 5 月報導，華府已在討論是否把「AI 加速器」的定義擴大到任何搭配 GPU 使用的運算晶片，未來 Vera 是否需要逐案申請出口許可仍是未定數。Tom's Hardware 整理美國眾議院最新通過的《晶片出口法案》草案，未來若法案生效，即便 CPU 也可能落入「與中國 AI 系統相關」的限制範圍。對台系供應鏈而言，Vera 仍將由台積電代工並使用 CoWoS／CoPoS 先進封裝，緯創、廣達、鴻海等 ODM 可望承接系統級主機板與機櫃組裝，南亞科、華邦、旺宏則因 DDR5 與 HBM 周邊需求受惠，整條鏈仍會是 AI 題材的延伸受惠者。

整體來看，Vera 對中銷售是 NVIDIA 在 GPU 出口管制高牆下、用「非 GPU」手段突圍的標誌事件。對黃仁勳而言，這場 CPU 攻勢既是被動解套（保住中國市場），也是主動出擊（切入 2,000 億美元 CPU 市場、與 Intel／AMD 正面競爭）；對中國雲端業者而言，Vera 是「在禁令夾縫中取得 NVIDIA 算力」的最快路徑，但長期仍須同步投資華為、寒武紀等國產方案以分散風險；對台積電與台系 ODM 而言，Vera 會是 2026 下半年到 2027 年 AI 訂單的另一條支線。短期內，「8 月首批交貨」會是市場檢驗這場突圍是否成真的第一個時間點；若客戶實測性能與時程都達預期，Vera 可望成為 NVIDIA 在中國市場的戰略保險；若美方啟動個案審查或法案擴大解釋，則這場「非 GPU 突圍」勢必再添變數。