無人機認證與在地化要求升溫　台廠合資技轉突圍歐美與東南亞

這波「認證＋在地化」壓力並非單一市場事件，而是 2025 年底以來多國國防與民航主管機關同步收緊規範的結果。美國國防部 2025 年 11 月發布的「Drone Supply Chain Security Directive」明定，凡涉及 Blue UAS、Green UAS 清單的軍規無人機，必須有 51% 以上零組件於美國本土或 AUKUS 夥伴國境內生產，且地面控制站（GCS）與酬載模組須通過 NIST SP 800-193 韌性認證；日本經濟產業省則在 2026 年 4 月公告「無人機特定重要物資國產化指引」，要求 2028 年起境內販售的 25 公斤以上機種，本土零組件價值比率需達 30%、本土 IP 占整機軟體成本須超過 25%。東南亞方面，越南、印尼、菲律賓等國亦陸續以「軍民兩用技術國有化」為由，要求得標廠商須於境內設立合資公司、保留部分產能給本國供應商，並接受定期技術稽核。

面對層層高牆，台廠的突圍策略已明顯分化為三條路線。第一條是與美商深度綁定的合資與在地組裝路線，代表案例是雷虎與 AeroVironment 簽署的 MOU：雙方同意由 AeroVironment 出品牌與軍規認證、雷虎負責次系統與酬載設計，並在阿拉巴馬州 Huntsville 設立年產能約 1,200 套的組裝線，預計 2026 年 Q4 量產、首批產品將掛 AeroVironment 的 Switchblade-600 衍生型與台製「劍翔」二型升級版共同命名。DIGITIMES 指出，該組裝線 80% 零組件仍須在美國本地採購，迫使雷虎同步啟動與美國電源模組廠 EaglePicher、通訊鏈路商 Silvus Technologies 的二級供應商認證，被視為台廠打入美軍供應鏈的關鍵試金石。Taiwan News 報導，雷虎今年 5 月在聖地牙哥 Xponential 展接單金額已突破 1.3 億美元，並獲得美國國防部軍售管道（FMS）對台採購的多項無人機次系統合約。

第二條路線是技轉與授權代工的「技術換市場」模式，以中光電與日本雙葉電子工業（Futaba）、智飛科技與印度 Larsen & Toubro 為代表。中光電於 6 月初與雙葉簽訂為期 7 年的影像酬載技轉合約，將旗下 4K 級可見光＋紅外線雙波段模組的硬體設計、PCB layout 與 AI 影像辨識演算法授權予雙葉，由雙葉負責日本境內的最終組裝、品保與出貨；中光電則取得每套模組 4.2 萬日圓的權利金，並保留台灣為亞太維修與零組件中心。智飛則與印度 L&T 簽訂「印度製造」計畫合作備忘錄，由智飛輸出農用無人機的飛控軟硬體技術與訓練教材，L&T 則提供印度北部 Pune 廠房與在地供應鏈，預計 2027 年起每年在印度生產 3,000 架以上機體，鎖定莫迪政府 PM-PRANAM 補貼方案的農機通路。

第三條路線則是直接與新南向國家國防工業體系成立合資公司，經緯航太與越南 Z113 廠的協議即為指標案例。經緯航太 6 月 12 日公告，將與 Z113 在胡志明市附近設立「越台航空科技股份有限公司」（暫名），雙方股權 51% 與 49%，初期資本額 1,200 萬美元，鎖定農藥噴灑、邊境監偵與森林防火等軍民兩用市場；經緯負責飛控、酬載、AI 影像分析與訓練模組輸出，Z113 則提供越南國防部認證、機體結構件與本地組裝人力。法人圈解讀，此一合資架構與印度 Tata-Boeing、印尼 Airbus-PTDI 模式類似，是規避各國「在地化採購」限制的標準路徑；亞航（2630）則鎖定較高端的偵察／反艦無人機市場，與土耳其 Baykar、美國 Anduril 洽談關鍵次系統認證輸出，最快 2026 Q4 會有具體公告。

認證與在地化的成本結構正在急劇改變產業利潤分布。DIGITIMES 估算，為符合 Blue UAS 認證，台廠平均須額外投入每個機型約新台幣 8,000 萬至 1.2 億元的合規成本（含資安測試、防篡改硬體、軟體物料清單 SBOM 與年度稽核），對營收規模在 10 億元以下的中小型廠商是沉重負擔；市場已開始出現「以大帶小」的整併潮，例如雷虎今年初宣布與長榮航太旗下航太複合材料廠結盟，共同分擔無人機機體結構件的認證費用，亞航則與漢翔（2634）洽談在台中沙鹿共用複合材料廠房。中央社 CNA 引述台灣卓越無人機聯盟（TUA）統計，目前國內 60 家無人機業者中，已有 27 家透過合資或技轉方式與海外夥伴完成認證對接，另有 18 家正在洽談中；TUA 秘書長游智翔指出，「2026-2027 年是台廠從『代工出海』轉為『品牌出海』的關鍵兩年，沒有在這段時間完成認證綁定的廠商，幾乎不可能再擠進美、日、印、越等四大主力市場」。

短期觀察重點將落在三項指標：第一，美國國防部 6 月 29 日將公布的 Blue UAS 2.0 名單，市場關注雷虎、中光電、智飛與 AeroVironment 合作的 Switchblade 衍生型是否如期入列；第二，日本 2026 年 7 月即將上路的「特定無人機國產化認定制度」首波審查結果，攸關中光電-雙葉、亞航-三菱電機兩條技轉線能否順利取得日本政府標案資格；第三，越南 Z113 與經緯航太合資公司何時取得胡志明市人民委員會的工商登記，預計 7 月底前會有結果，也是東南亞市場首個「台灣技術＋越南國有軍工」合資架構的指標案例。對台廠而言，「認證即護城河、合資即護國神山」的新競爭邏輯已然成形，2026 下半年到 2027 年的全球無人機供應鏈重組，將是台灣軍工與航太族群股價的下一波驅動力。