台灣 LED 廠從照明紅海轉向 Micro LED 光互連　AI 通訊新藍海成形

Touch Taiwan 2026 於 4 月 8 日在南港展覽館登場，主辦單位首度新增「矽光子」主題館，與既有的 Micro LED 主軸串連，讓「光進銅退」從口號變成可摸得到的實機。DIGITIMES 報導，富采（3714）旗下晶元光電、隆達，以及友達光電、鼎元科等四家台廠，在會場聯合展出 Micro LED 光通訊方案，從晶粒、封裝到模組一條龍呈現。富采董事長彭双浪在展前記者會直言：「過去十年 LED 廠為了照明殺價流血，今年我們要把 Micro LED 從顯示推向通訊，這是一條毛利率結構完全不同的路。」這段話被《經濟日報》原文轉載，也成為媒體引用最多的金句之一。

事實上，這場轉型並非一夕之間成形。早在 COMPUTEX 2026（5 月 20-23 日，南港展覽館），兆輝電子（未上市）就以獨立展館之姿，推出全球首款基於 Micro LED 陣列的光通訊晶片 demo，鎖定 850nm VCSEL 與 940nm Micro LED 雙波段，傳輸距離 1-3 公尺、單通道速率 56Gbps，目標市場是 AI 訓練伺服器內部「晶片對晶片」（chip-to-chip）短距互連。《蕃新聞》報導，兆輝已與兩家美系超大型雲端服務商（CSP）進行樣品送測，預計 2026 年第四季進入工程驗證（EVT）階段、2027 年中放量；對比傳統銅纜（Cable），Micro LED 光通訊的耗電量僅約 5%，散熱也大幅降低，被法人視為「AI 機櫃內最後一公尺革命」的關鍵拼圖。

產業鏈分工也逐漸清晰。DIGITIMES 與《數位時代》分析，Micro LED 在光通訊的應用與 VCSEL、InP 雷射形成互補：InP 適合長距骨幹網（10 公里以上）、VCSEL 守住中距資料中心 spine-leaf 架構（100-300 公尺），而 Micro LED 憑藉「可陣列化、可小尺寸、CMOS 製程相容」三大優勢，主攻機櫃內部與面板內部短距互連（1 公尺以下）。台廠中，晶電與富采掌握上游 Micro LED 磊晶、友達負責玻璃基板與面板級封裝、鼎元切入 CMOS 驅動 IC，再加上兆輝的系統整合，台灣產業鏈已具備從元件到模組的完整戰力。這也是為什麼富采股價在 Touch Taiwan 開展後一個月內大漲逾四成，《Yahoo 股市》與《工商時報》相繼以「Micro LED CPO 概念股」為題點名。DIGITIMES Research 進一步估算，若 Micro LED 光通訊模組在 2027 年完成 NVIDIA GB300 與 AMD MI400 機櫃內部互連設計導入，全球短距光互連市場規模將自 2026 年的 1.8 億美元，於 2028 年放大至 12 億美元，年複合成長率超過 150%；此時台廠若能維持面板級封裝與 CMOS 驅動 IC 的良率優勢，將有機會把「照明紅海」時代累積的製程知識轉換成 AI 光通訊新藍海的進場門票，並與 Broadcom、Coherent 在 scale-up 互連市場正面競爭。

TrendForce 6 月報告則把戰場拉到全球尺度。TrendForce 預估，受惠於 AI 訓練叢集規模化與 NVIDIA Blackwell、Rubin 平台對高密度光互連的剛性需求，Micro LED CPO（Co-Packaged Optics，共封裝光學）光收發器市場規模將從 2026 年的 8.48 億美元，成長到 2030 年突破 50 億美元，年複合成長率（CAGR）超過 55%。Compound Semiconductor 報導，Micro LED 對資料中心節能效果顯著，單一 AI 機櫃若全面導入 Micro LED 光互連，整體功耗可降低 18-22%；semivision 進一步分析，隨著 NVIDIA 在 2026 年開始要求 CSP 客戶於 Rubin 平台導入「機櫃內全光化」架構，Micro LED 的市場窗口將從 2027 年起真正打開，這也是台廠急著在 2026 年卡位的原因。

當然，挑戰也不少。《中時新聞網》引述知名半導體研調機構警告，CPO 整體推出時程恐因封裝良率、散熱與訊號完整性等工程問題延宕，2026 年 5 月底一度引發台美光通訊類股同步重挫。DIGITIMES 也指出，Micro LED 在短距光互連的良率仍待提升，量產成本估計是 VCSEL 的 1.8-2.2 倍，必須靠友達面板級封裝與晶電 6 吋 Micro LED 產線的規模化才能壓低。富采、友達與鼎元在 Touch Taiwan 展後的法人說明會中均強調，2026 年是「技術展示年」、2027 年才是「營收貢獻年」，短期股價波動難免，但中長期趨勢已經成形。

對台灣 LED 產業而言，這場轉型的意義遠超過單一技術升級。DIGITIMES 與《數位時代》分析，過去台灣 LED 廠在照明紅海長期陷入毛三到四（毛利率 3-4%）的苦戰，如今透過 Micro LED 光互連切進 AI 基礎建設，目標毛利率可望回升到 25-35% 的半導體級水準，產業定位也從「傳統光電」轉向「半導體通訊」。市場人士指出，富采（3714）、友達（2409）、鼎元（2426）已是法人關注的三大核心，隆達、晶電、兆輝則扮演關鍵供應鏈角色。隨著 Touch Taiwan 2026 落幕、COMPUTEX 2026 結束，台灣 LED 廠正式從照明紅海駛向 Micro LED 光互連新藍海，AI 算力引爆的「光速革命」，才正要開始。