【2026-06-30】蘋果遊說白宮放行中國長鑫存儲　一場 AI 時代的 DRAM 供應保衛戰

蘋果緊急向川普政府申請：允許採購被列入實體清單的中國 DRAM 廠長鑫存儲

蘋果選擇直接向美國行政部門遊說，這是華府首次面臨消費電子巨頭要求採購「中國軍工供應商」旗下產品的重大審查。凱基投顧知名分析師郭明錤（Ming-Chi Kuo）明確指出：「蘋果接洽 CXMT，目標不是降成本，而是確保供應。」他分析，蘋果採購長鑫存儲的決定，最好能在執行長庫克（Tim Cook）卸任前完成，因為這是一個需要長期佈局的策略性供應協議。DIGITIMES、TechNews 與 MoneyDJ 等台灣財經媒體同步報導，蘋果同時已與三星電子、SK 海力士、美光科技簽訂長達三年的記憶體供應合約，並傳出蘋果主管甚至長期入住飯店以確保合約順利推進。然而，即便如此，記憶體仍遠遠不夠用——AI 伺服器需求席捲全球主要 DRAM 產能，讓手機、個人電腦 OEM 廠的採購壓力飆升。

DRAM 現貨市場本季已飆漲 40-50%，記憶體供應商預估漲勢將一路延續至 2028 年。花旗（Citi）發布研究報告，稱蘋果對長鑫存儲的認可具有「指標意義」，等於為 CXMT 的「全球第四大 DRAM 勢力」地位作背書。CNBC 引述供應鏈人士指出，蘋果之所以「被迫」向華府遊說，是因為三星、SK 海力士、美光的 DRAM 產能已經被 NVIDIA Blackwell 系列、HBM4、AMD MI400 等 AI 加速器綁走，留給消費電子用的標準 DRAM 庫存水位創下 2019 年以來新低。

CXMT 的崛起：從「不可能」到不可或缺

CXMT 成立於 2019 年，是中國政府扶植的國家隊記憶體企業，專注於 DRAM 與 NAND Flash 自主研發。根據最新公開資料，CXMT 已量產 17nm DRAM，並獲騰訊簽署超過 30 億美元（約新台幣 970 億元）的長期供應合約，進一步印證其產能與技術已獲一線客戶認可。超微（AMD）傳出已將 CXMT DDR4 整合進部分中國特供版伺服器；Corsair 的 DDR5 記憶體已率先採用長鑫存儲顆粒；甚至 Google 也被披露正評估將 CXMT DRAM 導入下一代 TPU 晶片供應鏈，儘管郭明錤隨後澄清「Google 尚未最終敲定」。

價格層面，CXMT 的 DDR5 零售價已與三星、美光接近，昔日的「中國廉價記憶體」形象正在消退。中國分析師評論：「美國的出口管制已成為自我施加的枷鎖——限制別人，最後自己也得付出更高代價。」根據 Counterpoint Research 的拆解報告，CXMT 的 DDR5 12nm 製程良率已達到 78%，接近 SK 海力士的 82% 水準，這是蘋果敢於放膽接洽的根本技術底氣。瑞穗（Mizuho）則發布研究報告，建議投資人「忽略蘋果雜音」，看好美光（Micron）與記憶體族群下半年關鍵催化劑——言下之意，即使蘋果最終獲准採購 CXMT，美光與三星的議價能力仍足以支撐價格。

政治阻力：國會反對聲浪高漲

彭博社、Financial Times、英國《金融時報》均報導，蘋果此請求已在華府引發高度爭議。共和黨重量級議員已公開反對任何允許軍工清單廠商供貨給消費電子產業的放寬措施，國會山的反對聲浪比行政部門更為激進。《華爾街日報》指出，CXMT 的 IPO 文件顯示其估值可能上看新台幣 9.7 兆元（約 3,000 億美元），登陸中國 A 股後將成為全球半導體史上最大規模上市案之一。巨額估值加上與華為、騰訊等被美國制裁企業的深厚淵源，使這筆交易的政治敏感度直線上升。

值得注意的是，CNBC 引述美國商務部內部人士指出，雖然 CXMT 確實在實體清單上，但實體清單的管制對象是「美國原產技術或設備的直接產品」，若 CXMT 使用荷蘭 ASML 的 EUV 機台仍受限制，但若其使用 17nm 製程搭配非美系設備，則部分產品可能享有「非美國原產」的法律灰色地帶。Wccftech 與 TechPowerUp 同步指出，這也是為何蘋果的請求特別強調「特定應用、特定產品線」，試圖將核准範圍縮限以換取國會放行。

記憶體市場結構性轉變

記憶體產業過去 20 年由三星、SK 海力士、美光三家壟斷格局正在瓦解。DIGITIMES 觀察，CXMT 切入 AI 供應鏈的速度遠超預期，記憶體從「商品」轉為「戰略物資」，讓過去單純的供應商談判，變成涵蓋國安、產業政策與地緣政治的多層次博弈。面板領域已有前車之鑑：中國面板廠京東方、華星光電在液晶面板取得主導權後，韓國三星、LG 相繼退出 LCD 業務。若記憶體也步上同樣路徑，美國、韓國政府對 CXMT 的任何綠燈，都將同時是「扶持中國記憶體產業」的戰略轉向。

對台灣記憶體模組廠（威剛、群聯、創見、宇瞻）而言，CXMT 的崛起代表的不只是原料供應商的選擇，更意味著 HBM、先進 DRAM 製程的國產替代正在快速縮短與台韓的差距。台灣經濟部已於 2026 年 6 月邀集相關業者開會研商對策，預計最快將於第三季提出「記憶體供應鏈自主方案」，協助本土品牌廠分散過度依賴單一國家來源的風險。TechNews 科技新報引述學者分析：「蘋果這一動作的本質，是在 AI 時代用『商業現實』逼迫美國政府調整出口管制框架；這個先例一開，後續 Google、Microsoft、AWS 都會跟進要求類似豁免。」