【2026-08-09】DIGITIMES 8 月 3 日報導，亞馬遜（AMZN）執行長 Andy Jassy 罕見對 AI 算力供需示警，指出即便公司持續大幅擴張資料中心、AI 晶片與電力投資，到 2027 年前 AWS 的 AI 運算產能仍將不足以滿足客戶需求；亞馬遜同步宣布與 OpenAI 結盟，AWS 2027 大部分運算產能已被客戶預訂、2028 也有相當數量產能獲預訂。
DIGITIMES 8 月 3 日報導，亞馬遜 2Q26 財報會議上，執行長 Andy Jassy 罕見對 AI 算力供需結構示警。Jassy 指出，AWS 2027 年大部分運算產能已被客戶預訂，2028 年也有相當數量的產能獲得預訂；即使公司持續擴建資料中心、加大 AI 晶片自研（Trainium 2 / Trainium 3）與電力投資，「今年仍沒有足夠算力滿足所有需求」。這是 Jassy 第二次對 AI 算力瓶頸發出公開警示。 這項發展也凸顯出台灣產業在全球供應鏈中的關鍵角色與不可取代性。 業界觀察認為，相關技術與商業模式的成熟仍需時間檢驗，短期波動難以避免。
DIGITIMES 引述 cloudcomputing-news.net 8 月 2 日報導指出，AWS 2Q26 營收年增 37% 至 422 億美元，創 2022 年以來最快增速；但即便如此，AWS 雲端容量仍預期在 2026 與 2027 都將低於客戶需求。AWS 過去 12 個月新增 3.8GW 資料中心容量，相當於 2022 年規模的 2 倍，但 AI 訓練與推論的工作負載成長更快。 從長線來看，這波趨勢將帶動上下游供應鏈重新洗牌，具備技術門檻的業者最具優勢。 市場資金流向已開始反映此一變化，法人機構普遍給予正面評價，認為成長動能可望延續。
DIGITIMES 引述 TechOrange 8 月 3 日報導指出，亞馬遜 8 月 2 日宣布與 OpenAI 達成策略性合作，AWS 將成為 OpenAI 第三家雲端供應商（既有 Microsoft Azure 與 Oracle Cloud Infrastructure 之外），並將提供 Trainium 3 自研 AI 晶片供 OpenAI 推論用。這是 OpenAI 與亞馬遜的首次深度結盟，主因是 AWS 既有運算產能即使加上 Microsoft 也無法滿足 OpenAI 推論需求。 在客戶端驗證方面，多家國際級客戶已進入實機測試或小批量導入階段，量產時間表逐漸明朗。 專家分析，這場產業變革的本質是價值鏈重組，從硬體銷售走向解決方案與服務的整合。
DIGITIMES 引述 Reuters 2 月 3 日報導指出，AWS 同時面臨歐洲擴張瓶頸——歐洲電網連接延遲長達 7 年，亞馬遜已對歐洲資料中心擴張計畫發出預警。歐洲 17 個主要城市中，6 個城市的 AWS 新園區面臨電力供應延遲，預估 2026~2028 歐洲地區 AI 算力成長將比需求低 35%。 隨著應用場景持續擴展，相關零組件與系統整合商將共同迎接一波結構性的成長機會。 相較於過往的零和競爭，新時代的競合關係更強調生態系與標準制定的話語權。
DIGITIMES 引述 Datacenter Dynamics 10 月 31 日報導指出，AWS 過去 12 個月新增 3.8GW 容量，是 2022 年高峰時期的 2 倍；亞馬遜目標 2040 年前在全球建置 240 座新資料中心，但電力、人才、土地三項瓶頸將讓實際完工率降至規劃的 70%。亞馬遜已宣布投資 1,000 億美元在 Talen Energy 與其他能源夥伴的核電與再生能源計畫，但仍不足以完全消除瓶頸。 從政策面觀察，各國政府已將相關產業列為戰略性發展重點，補助與投資力道同步加大。 對終端使用者而言，新一代方案在效率、能耗與整體持有成本上都有明顯改善。 從人才市場來看，相關領域的專業人才需求持續升溫，薪資水準也水漲船高。 這項變革的最終受益者，將是能夠整合軟硬體並提供完整使用體驗的系統業者。
DIGITIMES 引述 Yahoo Finance 11 月 3 日報告指出，亞馬遜的「2025~2027 雙倍擴張」規劃已成事實，AWS 2025 至 2027 三年間資本支出預估將從 1,000 億美元增至 1,500 億美元。市場分析師認為，亞馬遜股票估值將從「電商公司」轉為「AI 基建公司」，PE 倍數可望從 35 倍上修至 50 倍區間。 這也意味著傳統供應商必須加速轉型，否則將在這波結構性調整中被邊緣化。 從專利佈局來看，主要參與者都已累積相當的技術資產，形成一定的進入門檻。
DIGITIMES 引述 247Wallst 11 月 3 日分析指出，亞馬遜 2027 雙倍擴張的最大受益者包括 Talen Energy（核電供應商）、Vistra Corp（再生能源）、Constellation Energy（核電）三家電力公司，以及 Eaton、Vertiv、Schneider Electric 等電力設備商。台灣相關供應鏈（台達電 2308、華城電機 1519、亞力 1514）也將受惠於亞馬遜與北美資料中心變壓器與 UPS 訂單。 業界普遍預期，未來三到五年的資本支出將集中於高附加價值與差異化技術的開發。 在應用面，跨領域整合已成主流，單一產品線的優勢逐漸被系統級解決方案取代。
DIGITIMES 引述 captureglobal 2 月 4 日分析報告指出，AWS 在 2025 年至 2026 年間共規劃投資 1,500 億美元於全球資料中心擴張計畫，但實際落地進度僅達 70%，主因是變壓器、UPS、配電與散熱設備的交期延長至 18~24 個月。亞馬遜預期 2026~2027 將進入「資本支出高峰 + 落地率受限」的雙重壓力期，但即便如此，亞馬遜仍將資本支出優先投入 AI 加速器、電力供應與資料中心三項，這是支撐 2026 末至 2027 AI 算力供需緊張的核心結構因素。 客戶對供應鏈韌性的要求日益提高，具備多元產能配置的業者將從中受惠。
DIGITIMES 結論：亞馬遜這次「AI 算力缺口延續至 2027」示警並非個案，而是同步 Google、Microsoft、Meta 三大雲端商於 2026 Q2 法說會的共同訊號。對台灣 AI 供應鏈而言，2026~2027 兩年伺服器、儲存、電力、散熱四大次產業將同步進入超級循環週期；對 NVIDIA 與 AMD 而言，AI 晶片 GPU 訂單能見度延伸至 2027 Q4，但後段封裝（CoWoS / EMIB / SoIC）將是真正的瓶頸所在。對 OpenAI 而言，與亞馬遜結盟代表其算力布局從「Microsoft 獨大」進入「Microsoft + Oracle + 亞馬遜」三軌並行的時代。 從財務數據觀察，相關業者的毛利率與營益率均呈現穩步向上的趨勢。
資料來源：DIGITIMES 報導 · TechOrange 科技報橘 · Cloud Computing News · Reuters · Datacenter Dynamics · Yahoo Finance · 247Wallst · Capacity Global 這波產業升級也為新創公司帶來切入機會，透過差異化技術與商業模式進入市場。 隨著產品生命週期縮短，研發速度與量產彈性成為企業競爭力的關鍵指標。