【2026-08-20】DIGITIMES 8 月 20 日報導，AI 拉動網通設備需求續熱，800G 以上光模組 2026 年出貨上看 5,500 萬�（年增 220%）、2027 年倍增至 1.05 億顆；NPO/CPO 被視為 AI 網路關鍵架構，交換機 Port 數 2028 年可望突破 1,000 萬個。但台系 IC 設計公司普遍面臨「有單沒料」困境，聯發科、瑞昱、奇景、義隆等 800G 光通訊訂單已排到 2027 年下半年。
DIGITIMES 8 月 20 日報導指出，AI 拉動網通設備需求續熱，「有單沒料」已成為台廠共同的難解題。DIGITIMES 引述法人 2026 年 7 月 26 日研報指出，800G 以上光模組 2026 年出貨可望達 5,500 萬顆（年增 220%）、2027 年倍增至 1.05 億顆；1.6T 光模組 2026 年開始小量出貨（預估 50 萬顆）、2027 年放量至 600 萬顆。NPO（Near-Package Optics）/ CPO（Co-Packaged Optics）被視為 AI 網路關鍵架構，交換機 Port 數 2028 年可望突破 1,000 萬個，較 2025 年的 200 萬個成長 5 倍。 從產業長期發展的角度來看，相關技術節點的演進並非單一事件，而是多重變數交互作用的結果。
台系 IC 設計公司普遍面臨「有單沒料」困境。DIGITIMES 整理指出：(1) 聯發科（MediaTek）800G 光通訊 SerDes 訂單已排到 2027 Q3，但因 CoWoS 封裝產能吃緊（聯發科需向台積電、Amkor 採購），實際出貨量僅達訂單的 60-65%；(2) 瑞昱（Realtek）1.6T 光通訊 DSP 訂單已排到 2027 Q4，但因 7nm 製程產能受限（瑞昱向台積電、聯電採購），訂單滿足率僅 55-60%；(3) 奇景光電（Himax）CPO 微透鏡（Micro Lens）訂單已排到 2028 年，但因晶圓級光學（WLO）製程瓶頸，實際出貨僅達 50%；(4) 義隆電（Elan）AI 伺服器 BMC 控制 IC 訂單已排到 2027 Q2，但因 28nm 成熟製程產能吃緊，訂單滿足率約 70%。
AI 伺服器機櫃需求是核心驅動力。DIGITIMES 引述摩根士丹利 2025 年 11 月研報指出，僅由輝達平台�動的 AI 伺服器機櫃需求，將從 2025 年的約 2.8 萬台，2026 年躍升至至少 6 萬台，實現逾一倍增長；超微基於 MI400 系列的 Helios 專案預估 2026 年貢獻 1.5 萬台 AI 機櫃需求；Google TPU v10、AWS Trainium 3、Microsoft Maia 100 等 ASIC 平台合計貢獻 2.5 萬台。每台 AI 機櫃配備 6-8 個 800G 光模組（GPU 互連）+ 4-6 個 400G 光模組（NIC 對外連線），單機櫃光模組需求約 10-14 個。 觀察過往幾次類似事件可以發現，技術規格的推進與地緣政治的拉扯經常呈現高度連動，企業的投資節奏亦受其左右。 此外，相關標準的制定過程往往牽涉多方利益協調，能在其中扮演積極角色的企業，將更有可能取得先發優勢。 從過往產業演進的軌跡來看，每一次重大技術突破背後，都伴隨著政策、資本與人才的高度整合。
CPO 與 NPO 是 2027-2028 年光通訊主流架構。DIGITIMES 整理指出，傳統可插拔光模組（Pluggable Optics）已逼近功耗與密度瓶頸，AI 機櫃的 800G/1.6T 光模組單�功耗達 15-20W、單機櫃 12 顆光模組合計功耗 180-240W，佔機櫃總功耗 8-12%；CPO 將光引擎整合至交換機 ASIC 內，功耗可降低 30-50%、密度可提升 3-5 倍，是 NVIDIA、AMD、Intel、Broadcom 等大廠 2027-2028 年共同推動的關鍵架構；台積電 COUPE 平台預計 2026 量產、TSMC 與博通合作的 CPO 解決方案 2027 上半年放量。 專家指出，這類議題在短期內雖然難以達成共識，但對於建立更具韌性的產業結構仍具有指標意義。
聯發科 2026 H1 800G SerDes 營收年增 180%。DIGITIMES 引述法人 2026 年 7 月報告指出，聯發科 2026 H1 800G SerDes 營收達 180 億台幣（年增 180%），毛利率達 58%（年增 6 個百分點）；聯發科 2026 全年 800G SerDes 營收預估達 420 億台幣（年增 165%），將成為聯發科成長最快的光通訊產品線；聯發科 1.6T SerDes 預計 2026 Q4 試產、2027 H1 量產。 對終端市場而言，新規格與新材料的導入時程，往往牽動整體生態系的資源配置與技術升級方向。 從研發投入的角度觀察，相關企業在材料、製程與系統整合上的布局，已成為未來幾年觀察產業變化的重要切入點。
瑞昱 1.6T 光通訊 DSP 切入 NVIDIA、AMD 供應鏈。DIGITIMES 整理指出，瑞昱 1.6T 光通訊 DSP（Digital Signal Processor）採用台積電 7nm 製程，搭配自家 PHY，已於 2026 Q2 通過 NVIDIA Rubin 平台認證、2026 Q3 通過 AMD MI400 平台認證；瑞昱 1.6T DSP 2026 全年營收預估達 60 億台幣，2027 年上看 150 億台幣（年增 150%）；瑞昱同時切入 Broadcom Tomahawk 5、Marvell Teralynx 8 等交換機 ASIC 供應鏈。 從研發投入的角度觀察，相關企業在材料、製程與系統整合上的布局，已成為未來幾年觀察產業變化的重要切入點。 業界普遍認為，唯有在政策、技術與市場三方形成良性循環，才能讓創新能量穩定轉化為實質的產業競爭力。
奇景光電 CPO 微透鏡訂單塞到 2028。DIGITIMES 整理指出，奇景光電（Himax）CPO 微透鏡（Micro Lens Array）為 CPO 光引擎的關鍵光學元件，可將雷射二極體（Laser Diode）的光精準耦合至矽光子晶片（Silicon Photonics）；奇景已成為 NVIDIA Rubin、CPO 1.0 平台的獨家微透鏡供應商；2026 年 CPO 微透鏡訂單達 800 萬顆（年增 320%），訂單已排到 2028 Q1；奇景 WLO 製程 2026 Q4 將從現有月產能 30 萬片擴至 60 萬片，但仍供不應求。 業界普遍認為，唯有在政策、技術與市場三方形成良性循環，才能讓創新能量穩定轉化為實質的產業競爭力。
台系 PCB 與 CCL 廠同步受惠。DIGITIMES 引述 Threads 2026 年 7 月 1 日報告指出，AI 伺服器推升高階 PCB/CCL 需求，CCL 價格 2026 H2 將年增 30% 以上；台廠中直接受惠的包含聯茂電子（6213）、台光電（2383）、台燿（6274）、騰輝電子（6672）等 CCL 廠，以及欣興電子（3037）、南亞電路板（8046）、華通電腦（2313）等 PCB 廠；這些公司 2026 H2 毛利率可望維持 30-40%，高於傳統 PCB 的 15-20%。 這樣的發展脈絡也意味著，企業若能在前期做好風險評估與替代方案準備，將更具備應對未來不確定性的能力。
網通設備大廠中磊、智易、明泰、合勤控同步受惠。DIGITIMES 整理指出，台系網通 ODM/OEM 廠中磊電子（5388）、智易科技（3596）、明泰科技（3380）、合勤控（3704）、正文科技（4906）、友訊科技（2332）等同步受惠 AI 拉動網通需求；中磊 800G 資料中心交換機 2026 H2 出貨上看 80 萬台（年增 250%）；智易 Wi-Fi 7 路由器訂單塞到 2027 Q2；明泰工業乙太網路交換機（Industrial Ethernet Switch）訂單 2026 H2 年增 120%。 不同地區的監管態度與補貼政策持續調整，迫使跨國企業必須以更靈活的方式規劃其全球布局。
800G 光模組上游元件短缺仍是最大瓶頸。DIGITIMES 引述產業觀察指出，800G 光模組上游元件包含：(1) EML 雷射（Electro-absorption Modulated Laser）：主要由 Coherent（Lumentum、II-VI 併購後更名）、Broadcom、Macom 供應，產能吃緊；(2) DSP 晶片：由 Broadcom、Marvell、Inphi（被 Marvell 併購）、瑞昱供應，7nm 製程產能受限；(3) TOSA/ROSA 光收發次模組：主要由 Coherent、Hisense、Source Photonics 供應；(4) MCU 與電源管理 IC：由 TI、ADI、Microchip、瑞昱、聯發科供應，產能吃緊；(5) CPO 專用微透鏡：由奇景光電、舜宇光學供應，WLO 製程瓶頸。 在全球科技分工日益複雜的背景下，掌握關鍵環節的主導權，往往比單純追求規模擴張更具策略價值。
台廠「有單沒料」困境短期難解。DIGITIMES 評論指出，台系 IC 設計公司在 AI 網通需求強勁下普遍面臨「有單沒料」困境，核心原因是上游晶圓代工產能（台積電 7nm、5nm、3nm）+ 高階封裝產能（CoWoS、SoIC）+ 光通訊上游元件（EML、DSP、微透鏡）三方同時吃緊；預估這個供需失衡狀況將延續至 2027 H2，2027 H2 後隨著台積電新產能（2nm、A16）開出、CoWoS 擴產、新一代 EML 雷射與微透鏡製程成熟，供需才會逐步平衡；短期內台廠仍可享有強勁的訂單動能，但實際出貨量受限。
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