根據《韓民族日報》報導,SK 海力士內部正在評估將宮城縣作為新記憶體廠選址的可行性,規劃投資規模達「數十兆韓元」等級。這個數字相對於 SK 海力士在韓國本土投入的數百兆韓元仍屬中等規模,但對日本半導體產業而言意義重大——這將是韓國記憶體巨頭首次把量產基地設在日本境內,而非僅設置研發中心或封測據點。路透社(Reuters)同步引述韓媒報導確認此事,並指出 SK 海力士尚未做出最終決定。

值得注意的是,SK 海力士今年 8 月初才剛正式宣布投入約 54 兆韓元(約 383 億美元)在韓國龍仁 Y2 與清州 M17 興建新的 DRAM 與 NAND 廠,目標是擴充 AI 記憶體供應產能。在本土投資才剛拍板不到三週,就傳出評估日本設廠,顯示 SK 海力士對 AI 記憶體需求成長的判斷極為積極,同時也可能在為地緣政治風險分散做準備。

宮城縣近年已成為日本半導體復興政策的重點區域之一。台積電熊本廠帶動九州半導體聚落成形後,日本政府與地方政府同步在東北地區以土地、電力、水資源與稅務優惠爭取國際半導體投資。宮城縣毗鄰仙台,擁有相對充足的工業用水與電力配套,同時距離東京圈與東北汽車產業聚落都在合理物流半徑內,對記憶體廠這種高耗水高耗電的製程具備先天條件。

市場人士解讀,SK 海力士評估日本設廠可能有三重考量。首先是分散美國施壓風險——美國政府近年持續要求韓系記憶體廠將更多先進產能落在美國本土,SK 海力士已在印第安納州規劃 HBM 先進封裝基地,但美國建廠成本與人力挑戰讓韓廠必須尋找第二條路。其次是就近服務日本客戶群,包括 Sony 影像感測器、日系車電、工業設備等領域對 DRAM 與 NAND 的穩定需求。第三是日本補助政策相對明確,與美國晶片法補助撥款延宕的狀況形成對比。力積電日本廠的合作對象已敲定多家日系 IDM 與車電客戶，預期 2027 年下半年進入量產後，將是台灣記憶體與利基型 DRAM 業者首次以成熟製程取得日本本土市場實質訂單的指標案例。

對台灣供應鏈而言,SK 海力士若在日本設廠,會直接影響記憶體上下游的區域配置。日本在半導體材料與設備領域具備高度優勢,包括光阻、CMP 研磨液、矽晶圓、封裝載板等關鍵環節都由日商主導;韓廠把量產基地移到日本境內,將使日系材料商在供應鏈中的話語權進一步提升,台灣的記憶體模組廠、測試廠與載板廠則需要重新評估在東北亞的服務布局。

不過在 SK 海力士官方明確否認「已定案」的情況下,這個計畫仍應視為評估階段的市場傳聞。從投資決策實務來看,數十兆韓元規模的海外設廠案,通常需要經過選址、電力水源評估、地方政府補助談判、董事會核准等多重程序,即使最終成案,實際動土時間也可能落在 2027 年以後。市場短期應更關注 SK 海力士在龍仁與清州的既有擴產進度,以及 HBM4 世代的良率與客戶認證進展。