南亞科於 9 月 2 日公告 2026 年 8 月自結合併營收達 446.90 億元，較 7 月的 438.62 億元月增 1.88%，較去年同期的 67.65 億元大幅年增 560.85%。EBC 引述南亞科的營收公告指出，8 月營收寫下單月歷史新高，也是連續 4 個月改寫單月紀錄。Yahoo Stock TW 引述南亞科發言人說明指出：「8 月營收動能主要來自 DDR4 與 DDR5 合約價持續調升、客戶端 AI 推論伺服器備貨需求增加、與高容量 DDR5 模組出貨比例提升三大因素。」南亞科 1 至 8 月累計合併營收達 2,876.40 億元，較去年同期的 745.20 億元大幅成長 286%，並已超越 2025 年全年總營收 1,820 億元的水準。

晶豪科的部分則是另一個驚奇。USTV 引述晶豪科的營收公告指出，8 月合併營收達 79.05 億元，較 7 月的 67.85 億元月增 16.5%，較去年同期的 11.21 億元年增 605.2%，不僅首度突破 70 億元大關，更寫下連 3 個月單月新高紀錄。SinoTrade 引述晶豪科發言人說明指出，動能主要來自「利基型 DRAM 與 NOR Flash 雙引擎」，特別是高容量 NOR Flash 在車用 ADAS、工業控制、IoT 邊緣裝置的滲透率快速提升。Cmoney 引述供應鏈調研指出，晶豪科在 NOR Flash 全球市佔率約 8%，是全球前五大供應商，並受惠於華為、小米、BYD 等中國車廠與消費電子品牌擴大採用。

從產業背景來看，這波記憶體廠營收爆發並非個案。工商時報 ctee 引述記憶體業者分析指出，2026 年下半年 DRAM 與 NOR Flash 合約價同步走升，主要原因有三：(1) 三星、SK 海力士、美光三大 DRAM 廠自 2024 年起陸續退出或縮減 DDR3 與低容量 DDR4 產能，將資源轉向高毛利的 HBM 與 DDR5，造成 DDR3、DDR4 供給端緊縮；(2) AI 推論伺服器的建置潮從 2025 年的訓練導向轉為 2026 年的推論導向，推論伺服器對高容量 DDR5（96GB、128GB RDIMM）的需求快速提升；(3) 邊緣 AI 裝置的爆發帶動 NOR Flash 需求，車用、工業、消費電子三大領域同步擴大採用。DIGITIMES 引述 TrendForce 預估指出，2026 年 DDR4 與 DDR5 合約價在下半年還有 15~20% 的上漲空間，2027 年將進入「DDR4 嚴重短缺」階段。

從產品組合角度，EBC 引述南亞科法說會資料指出，2026 年 8 月南亞科產品結構中，DDR5（含 HBM 基礎裸晶）佔比已從 1 月的 28% 提升至 8 月的 42%，DDR4 佔比從 35% 降至 28%，DDR3 佔比從 22% 降至 12%，其他（含 LPDDR）佔 18%。工商時報 ctee 指出，南亞科 DDR5 1b 製程已於 2026 年 Q2 量產，1c 製程將於 2027 年 Q1 進入風險量產，將進一步提升南亞科在高容量 DDR5 與 HBM 基礎裸晶的競爭力。USTV 引述晶豪科法說會資料指出，2026 年 8 月晶豪科產品結構中，NOR Flash 佔比約 52%、DRAM（DDR3、DDR4）佔 38%、SRAM 與其他佔 10%，NOR Flash 在車用與工業控制的高單價產品出貨比例從 1 月的 35% 提升至 8 月的 47%。

從客戶端與供應鏈角度，Yahoo Stock TW 引述南亞科法說會資料指出，南亞科 8 月前三大客戶為金士頓（Kingston）、威剛（3260）、宇瞻（8277），合計佔營收 38%；其他客戶包括中國記憶體模組廠、伺服器 ODM 廠、消費電子品牌。Cmoney 引述晶豪科法說會資料指出，晶豪科 8 月前三大客戶為華為、小米、深圳記憶體模組廠，合計佔營收 32%。DIGITIMES 引述供應鏈人士指出，南亞科與晶豪科的營收爆發，背後是中國記憶體模組廠與中國本土系統廠在 2026 年加速採用 DDR4、DDR5 與 NOR Flash 的結果，這也代表台廠記憶體廠在中國市場的競爭力提升。

從股價與法人觀點，Yahoo Stock TW 引述券商分析師指出，南亞科股價在 8 月底已突破 500 元大關，較 2026 年初的 78 元大漲超過 540%；晶豪科股價則突破 200 元，較年初的 32 元大漲超過 525%。SinoTrade 引述摩根士丹利（大摩）報告指出，南亞科目標價從 278 元上修至 380 元，樂觀情境下喊到 805 元，主因是 DDR4 與 DDR5 合約價上漲速度超越預期、伺服器與 AI 推論需求持續擴張。SinoTrade 同時指出，華邦電（2344）作為 NOR Flash 全球前三大供應商，也將受惠於本波 NOR Flash 漲價潮。EBC 引述三大法人買賣超統計指出，8 月份外資在南亞科累計買超 1.2 萬張，在晶豪科累計買超 8,500 張，創 2026 年單月最大買超紀錄，顯示法人對記憶體族群後市持續看好。

從下半年展望，EBC 引述南亞科與晶豪科的法說會預估指出，南亞科 2026 年 Q3 合併營收預估將較 Q2 成長 12~15%，並在 Q4 達到全年高峰，2026 年全年合併營收預估將達 5,500~5,800 億元，較 2025 年成長 280~300%。工商時報 ctee 引述記憶體業者分析指出，南亞科與晶豪科 2026 年全年合併營收都將創下歷史新高，南亞科 EPS 有機會挑戰 38~42 元，晶豪科 EPS 有機會挑戰 28~32 元，雙雙寫下公司成立以來的最佳年度獲利。Cmoney 引述法人分析指出，記憶體族群的營收與獲利爆發將延續到 2027 年上半年，特別是在 DDR4 供給吃緊、AI 推論需求持續擴張、NOR Flash 在車用與邊緣 AI 滲透率快速提升的三大動能下，南亞科與晶豪科將是 2026~2027 年台股記憶體族群的雙指標。